Sony Pictures ve Apollo, Paramount Global'i 26 milyar dolar nakit karşılığında satın alma teklifi sundu

03.05.2024

Paramount Global'ın birleşme ve satın alma hikayesinde yeni bir gelişme yaşandı. Sony Pictures Entertainment ve Apollo Global Management, Paramount'u tamamen satın alma teklifiyle özel bir hale getirmeyi önerdiler ve teklifleri 26 milyar dolar olarak belirlendi. Borç devralımını içeren ve pazarlığa açık olan teklif, Paramount'un mevcut 22 milyar dolarlık kurumsal değerinin üzerinde bir prim sunuyor.

Bu teklif, birleşme ve satın alma tekliflerini değerlendiren Paramount Global'ın yönetim kurulunun özel komitesinin, Paramount'un halka arz edilirken Skydance Media'nın birleşme teklifini değerlendirdiği bir zamanda ortaya çıktı. Paramount'u kontrol eden hissedarı Shari Redstone, Skydance ile bir anlaşmayı tercih ediyor ve RedBird Capital Partners ve KKR tarafından destekleniyor.

Paramount Global ve özel komitesi yorum yapmayı reddetti, Apollo ve Sony Entertainment temsilcileri de aynı şekilde yorum yapmadılar.

Apollo ve Sony Entertainment'ın teklifi haberleriyle Paramount Global'ın hisseleri arttı ve 13,86 dolarlık bir hisse başına fiyatla kapanış yaptı.

Yönetim kurulunun Sony-Apollo teklifine yanıtı belirsizliğini koruyor, Apollo'nun önceki teklifleri reddedilmişti. Skydance ile yapılan görüşmeler, Cuma günü sona eren özel müzakere penceresinin ötesine geçebilir.

Sony-Paramount birleşmesi olasılığı, önemli sayıda işten çıkarılmasına ve büyük Hollywood stüdyolarının dörtte birinin azalmasına yol açabilir. Geniş kapsamlı bir doğrudan tüketiciye yönelik yayın platformuna sahip olmayan Sony Corp., bu alanda en büyük stüdyo işletmecisi konumunda bulunuyor.

Müzakerelerin ortasında, Bob Bakish Paramount Global CEO'su olarak CBS başkanı George Cheeks, Paramount Pictures CEO'su Brian Robbins ve Showtime/MTV Entertainment Studios ve Paramount Media Networks başkanı ve CEO'su Chris McCarthy tarafından değiştirildi.

Daha önceki raporlar, Sony'nin Apollo ile birlikte Paramount Global için ortak teklif yapacağını öne sürmüştü. Apollo'nun önceki teklifleri yönetim kurulunun özel komitesi tarafından reddedilmişti.

Önerilen teklife göre, Sony birleşmiş kuruluşta çoğunluk hissesine sahip olacak. Sony Pictures Entertainment, Paramount Global ile birleşecek ve hem Sony hem de Apollo nakit sağlayacak. Yabancı sahiplik üzerinde FCC kısıtlamaları göz önüne alındığında, CBS'in 28 yerel televizyon istasyonunun kaderi belirsizliğini koruyor.

Alternatif olarak, Skydance senaryosunda, Redstone National Amusements'taki hissesini Skydance'e satacak, ardından Skydance Paramount Global ile tamamen hisse senetleriyle birleşecek. Paramount Global halka arz edilmeye devam edecek, Redstone'a en fazla 2 milyar dolar ödenecek ve Skydance, Paramount Global hisseleri için prim ödeyecek. Skydance CEO'su David Ellison birleşmiş kuruluşun lideri olacak, Jeff Shell ise önemli bir rol oynayacak.